【投資初心者】失敗しない資産配分～30年シミュレーションで分かる最適ポートフォリオ～

2025年も早いもので、あと1ヵ月程で終わってしまいます。私は年に２回（６月と12月）に投資資産がどのようになっているのか確認しています。

今年6月時点の投資資産の状況は以下の通りになっています。（今年12月分はまだ集計していません）

とりあえずは、分散が効いた配分になっていると思っています。

理想の資産配分は以下の通りです。

なんとなく「リバランスが必要かな」と思っていたのですが、理想の資産配分と比べてみると、まだリバランスは必要ないかなと感じました。

私が資産を分散して投資する理由は、自分自身の「リスク許容度」が高くないと自覚しているからです。

資産の最大化だけを求めるなら、株式100％で良いのでしょうが、○○ショックのように株価が大幅に下落した時に耐えられる自信がありません。

そこで、債券などの他の資産を入れることによって、下落の幅を抑えることができると考えています。

今回の記事では「ポートフォリオビジュアライザー」というサイトを使って、分散投資の有用性を再確認してみたいと思います。

分散の効果をシミュレーション

ポートフォリオビジュアライザーのバックテスト機能を使って、1995年～2025年までの約30年間で簡単なシミュレーションをしてみました。

各ポートフォリオの資産は以下の通りです。

※為替の影響は考慮していません

1995年の資産を100とすると30年後の2025年には各ポートフォリオの資産は以下のようになりました。

どのポートフォリオでも資産は最終的には10倍以上になりました。

当然ですが「ポートフォリオ2 （100）」の資産が一番多くなりました。

年率収益率は「ポートフォリオ2（100）」が8.93で％で最大となっていますが、他2つのポートフォリオでも8％以上あり、そこまで大きな差はありません。

標準偏差（リスク）は「ポートフォリオ2（100）」が15.31％で、他2つのポートフォリオは10％前後になっており、大きな差があります。

私が最も重視するのが最大ドローダウンで、「ポートフォリオ2（100）」では-54.03％にもなります。運用資産が半値以下になることを意味していますので、さすがにそこまで耐えられるか不安です。というか、耐えれないでしょう。

それに比べて他の2つのポートフォリオですと、最大ドローダウンは30％前後です。30％でも相当な下落率ですが、30％位であれば何とか耐えれるレベルではないかと思っています。

シャープレシオは「ポートフォリオ1 （60：30：5：5）」と「ポートフォリオ3 （60：40）」が0.6程度です。「ポートフォリオ2（100）」の0.48に比べて明らかに投資効率が良いです（小さなリスクで大きなリターンが狙える）。

○○ショックと呼ばれるような、30％以上の大きな株価の下落は、ここ最近は無いことが分かります。

どの経済ショックのときでも「ポートフォリオ2（100）」の下落率に比べて、他の2つの下落率はかなり軽減されていることが分かります。コロナショックだと10％以下です。