この記事では先日の投稿でも少し触れたコア・サテライト投資について書き記していきます。コア・サテライト投資は私のようにリスク許容度の高くない投資家でも長期で安定して資産を増やせる投資方法です。
コア・サテライト投資
コア・サテライト投資とは単純に資産を「コア」と「サテライト」に分けて投資することです。
コアとサテライト
・コアとは？
運用の核になる部分で減らしたくない資産を分散して長期的に安定運用するものです。ではコア資産には一般的にどのような資産（投資商品）が適しているのかというと
- 日本国債などの債券
- 株式と債券やゴールドなどの入ったバランスファンド
- 株式のみのインデックスファンド
・サテライトとは？
積極的に増やしていきたいお金でリスクを取ってより高い利益を狙う運用のことです。サテライト資産には一般的にどのような資産（投資商品）が適しているのかというと
- アクティブファンド
- 個別株
- 仮想通貨
- レバレッジの効いた投資信託など
- 株式のみのインデックスファンド
コア・サテライト投資の正解は一つではない
ネット記事やYouTubeなどの「コア・サテライト投資」の情報を私なりにまとめてみますと正解は一つではないと思いました。どのような資産をコア資産・サテライト資産に入れるかは個々人のリスク許容度によるところが大きいと思います。
そこでリスク許容度別にコア資産・サテライト投資にどの資産を入れたらよいのか資産（投資商品）の組み合わせを考えてみました。参考になれば嬉しいです。
リスク許容度の低い人（リスクの取れない人）
コア資産
債券、債券ETF、債券の投資信託などの債券中心の資産を90％
サテライト資産
株式のみのインデックスファンド10％
コア資産の90％に債券中心の資産を入れてリスクを徹底的に抑え込んでいますので大きな損失を出すことはないと思いますが逆に大きなリターンは見込めません。守り一辺倒のポートフォリオになります。
リスク許容度の高い人（リスクの取れる人）
コア資産
株式のみのインデックスファンド70％（全世界株式など分散の効いたもの）
サテライト資産
個別株、仮想通貨、レバレッジの効いた投資信託などを30％
サテライト資産の30％にリスクの高い資産を入れて大きなリターンを目指します。また、コア資産にも株式のみのインデックスファンド（全世界株式など分散の効いたもの）を70％として長期で大きなリターンを狙います。ポートフォリオ全体で大きなリスクを取ってリターンのみを求める感じです。株価の暴落時には非常に大きな損失を出す可能性があります。
リスク許容度の高い人と低い人の中間位の人
コア資産
株式と債券やゴールドなどの入ったバランスファンドを80％
サテライト資産
アクティブファンド、個別株、株式のみのインデックスファンド（新興国など地域を限定したもの）などを20％
コア資産には株式や債券、ゴールドなどの分散の効いたバランスファンドを80％入れ、程よくリスクを取る感じです。サテライト資産でもリスクを取りすぎずにある程度リターンの狙えるものを20％入れます。守り一辺倒にならず、ある程度リターンが狙えますが株価暴落時にはそれなりに大きな損失を出す可能性も含んでいます。
コア資産とサテライト資産の割合
コア資産とサテライト資産の割合はサテライト資産の割合が30％位までが上限かなと思います。30％以上になりますと投資というか投機の色合いが濃くなってしまいそうです。
ここでは3パターン紹介しましたが様々なパターンが考えられると思います。自分自身のリスク許容度に合わせてリスクを取りすぎないように注意してポートフォリオを組んでいけばよいのかなぁと思います。
私自身のポートフォリオ
私自身のポートフォリオは大まかにですが以下のようになっています。
コア資産
全世界株、日本の個別高配当株（数十銘柄）、米国債券ETFなどに90％程度
サテライト資産
レバレッジの効いた投資信託（レバレッジナスダック100）、米国債券ETF（TMFというレバレッジの効いた債券ETF）を10％程度
私自身はリスク許容度があまり高くないと思っていますのでコア資産の約90％を様々な資産に分散しています。サテライト資産はお楽しみ枠として夢を買っているような感じです。
私がコア・サテライト投資をする理由
1.長期的な資産形成ができる
自分のリスク許容度に合わせてコア資産の割合を決めて安定したリターンを得つつ、自分が選定した銘柄で更に大きいリターンを目指すことができます。
2.夢を買うことができる
全力では買えないような銘柄でもサテライト枠として買うのなら、その銘柄で仮に大きな損失を出してもポートフォリオ全体でなら許容できます。夢を買うみたいな感じですかね。
3.シンプルでわかりやすい
「コア」は長期で安定・分散投資。「サテライト」は自分が賭けるジャンル・銘柄に投資。非常にわかりやすいです。
コア・サテライト投資をするうえでの注意点
1.自分自身のリスク許容度を知る
自分自身のリスク許容度を知ってからポートフォリオを作らないと、いざ暴落が来た時に資産が減少していくことに耐えられずに狼狽売りなどをしてしまう可能性があると思います。
2.長期的な視点を持つ
コア・サテライト投資の特にコアの部分は長期的な視点に立って投資することが重要です。株価の短期的な上昇・下落は市場では頻繁にあることです。そのことに一喜一憂していてはメンタルが持たないと思います。長期的には右肩上がりを信じましょう。
3.定期的なリバランス
市場の変化や資産を取り崩す時期が近づいてきた時などは、資産の配分を自分の決めた割合に戻したり、割合自体を変更して守りのポートフォリオにするなどその時々で調整することが必要です。
最後に
今月初めの「令和のブラックマンデー」では結構な人が「株や投資信託を売ってしまった」というようなことを耳にします。
コア・サテライト投資に限らず自分自身の投資の基本方針である「長期・分散・積立」を忘れてはいけないと改めて思いました。
何度も言いますがあとはリスク許容度ですね。ホントに重要だと思います。これを知らないと暴落時に耐えれないと思いました。私の場合は今回の「令和のブラックマンデー」では債券の存在が大きな心の支えになりました。
ここで紹介している投資の手法や銘柄などは私自身が実際に行っているものであり読者の皆様に推奨しているわけではありません。投資については自己責任でお願いします。紹介している数値なども細心の注意を払っていますが誤っている可能性がありますのでご自身でも確認することをお勧めします。
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